2020年，受新冠肺炎疫情的嚴重影響，我國化纖行業運行面臨的風險和考驗加大，行業的經濟效益和運行質量同比明顯回落。

　　年內，國際原油價格暴跌疊加市場需求低迷，使我國化纖市場價格總體在低位運行。海外疫情形勢嚴峻，我國進出口化纖產品的數量均有明顯減少。

　　但是，隨著我國疫情形勢好轉，全產業鏈加快推進復工復產，紡織終端需求逐步回暖，化纖行業經濟運行也呈現回升態勢，生產增速穩步回升，主要經濟運行指標降幅持續收窄。

　　不過，整體來看，我們仍要認識到，行業企業生產經營壓力尚未完全緩解，發展信心仍然不足，效益及投資尚未扭轉負增長態勢。

　　2020年行業運行情況

　　化纖總產量同比增長3.4%

　　從2020年全年來看，受新冠肺炎疫情影響，我國化纖行業的開工負荷率一季度大幅下降，之后逐漸恢復，下半年基本與上年同期水平持平。

　　分產品來看，滌綸短纖行業的開工率由2020年2月7日52%的最低開工率逐漸恢復；4月下旬~11月，開工率一直保持在86%以上；從12月開始，開工率稍有下降，但仍在85%以上。

　　滌綸長絲行業的開工率由2020年2月14日58%的最低開工率逐漸恢復；5月~12月，開工率一直保持在80%左右。

　　粘膠短纖行業的開工率2020年2月14日下降至64%；之后一直維持在60%左右；9月末出現上升態勢；10月末上升至72%；四季度的開工率基本保持在75%左右。

　　從總產量來看，2020年，我國化纖產量為6025.12萬噸，同比增長3.4%。

　　其中，滌綸、錦綸、維綸、氨綸的產量都實現了正增長，同比分別增長3.89%、3.87%、11.06%、14.44%；粘膠纖維和腈綸的產量都呈現負增長，同比分別減少了4.11%和5.12%。

　　年內，分月來看，我國化纖產量的同比增速呈回升態勢。尤其是下半年，化纖企業的生產狀況持續向好。1月~9月，化纖產量同比增速實現由負轉正，全年則實現了同比增幅為3.4%的正增長。

　　進口量和出口量均下降

　　2020年，我國進口的化纖數量為75.9萬噸，同比減少17.3%。在所有的化纖產品品類中，除了氨綸的進口量同比增長5.16%，其他主要化纖產品的進口量都同比下降。

　　2020年，我國化纖產品的總出口量為466.06萬噸，同比下降7.92%，但是，滌綸長絲、粘膠短纖、氨綸及腈綸的出口量都實現同比正增長。

　　市場價格重心總體偏低

　　從原料端來看，2020年一季度，原油“價格戰”疊加疫情導致的需求下滑，使國際油價出現暴跌。4月，國際油價史無前例地跌至負數；之后開始向上震蕩修復；三季度時基本保持平穩；11月初逐漸開始上漲，OPEC+的原油減產政策及沙特原油額外減產，美國新一屆政府實施大規模的經濟刺激計劃和需求改善等多重因素，利好國際油價持續上漲。但從全年來看，2020年，國際油價大大低于2019年。

　　受原料價格下跌和需求不足的影響，全年來看，我國化纖市場總體價格重心明顯低于2019年。一季度，隨著國際原油價格暴跌，我國化纖產品失去成本支撐。之后，隨著原油價格的修復，我國化纖市場逐步企穩，但需求不足仍是行業面臨的最大問題。三季度，我國化纖市場表現基本平穩。自9月中旬開始，受我國經濟回升、“拉尼娜”現象導致冷冬需求增加、“雙11”訂單需求提前啟動、印度等地的紡織訂單大幅轉移至中國市場等多重因素影響，我國化纖市場出現“金九銀十”行情。之后，市場經歷了短暫的回落調整。四季度末，市場出現了成本推漲、需求良好、庫存低位等情況，加之化纖產品的價格全年處于低位，企業效益較差，甚至虧損，市場有強烈的反彈需求，我國化纖產品的價格開始反彈回升。

　　行業運行質效同比明顯下降

　　2020年，我國化纖行業經濟運行同比明顯下降。國家統計局數據顯示，1月~12月，化纖行業實現營業收入7984.2億元，同比下降10.41%；實現利潤總額263.48億元，同比減少15.06%；行業虧損面為28.72%，虧損企業的虧損額同比增加22.99%。但是，經濟運行態勢逐季改善，其中，利潤總額同比降幅逐漸收窄，虧損企業的虧損額增幅下半年明顯回落。

　　不過，從市場表現來看，年內，與防疫物資相關的氨綸、滌綸短纖、聚酯瓶片等產品的效益相對不錯，甚至出現短期缺貨的情況。

　　還值得注意的是，實行“煉化一體化”發展模式的企業，2020年的經營業績都比較亮眼。恒力石化、榮盛石化、恒逸石化等多家較早實現上下游一體化發展的企業，在應對本輪嚴峻市場形勢的過程中，都表現出了良好的競爭優勢和較強的抗風險能力。

　　比如，2020年，恒力集團2000萬噸/年煉化一體化項目實現了第一個整年的滿負荷運行，年內保持了低庫存、經營靈活、產銷順暢的運行態勢。財報數據顯示，2020年，恒力石化實現營業收入1523.73億元，同比增長51.19%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤134.62億元，同比增長34.28%。其經營業績在疫情影響之下仍能實現逆勢增長的主要原因，就包括煉化一體化項目較2019年增產5個月。

　　但是，上市公司的這部分煉化利潤有可能不統計在化纖行業中。

　　2020年，化纖行業運行壓力較大，主要運行質量指標較2019年明顯下滑，但呈逐步改善的態勢。贏利能力有所下降，營業收入利潤率為3.3%，同比降低0.18個百分點。發展能力受到影響，營業收入增長率同比下降14.41個百分點。營運能力不及2019年同期，應收賬款周轉率、產成品周轉率、流動資產周轉率，以及總資產周轉率均同比下降。三費比例同比上升0.26個百分點。

　　固定資產投資額同比減少19.4%

　　新冠肺炎疫情疊加行業景氣度下滑，企業投資意愿下降，投資規模有所縮減，部分項目產能投放進度推遲。根據國家統計局數據，2020年，我國化纖行業的固定資產投資額同比減少19.4%。

　　2021年行業運行展望

　　2021年各運行指標將明顯好轉

　　最困難的2020年已經過去。2021年，我國經濟加快復蘇將為化纖行業的持續恢復和穩健發展提供保障。

　　從需求端來看，我國及全球紡織行業的生產將繼續鞏固恢復增長的態勢，我國紡織服裝出口會繼續保持增長勢頭，國內消費市場仍將持續回升，這將為化纖行業提供增長動力。

　　從原料端來看，隨著世界經濟的逐步復蘇，預計2021年國際油價的價格中樞將明顯高于2020年，我國化纖市場價格在成本端將有一定支撐。但隨著油價的持續升高，全球原油產量有增產的可能，這將會限制國際油價上行高度。此外，2021年，我國的PX、PTA、乙二醇(MEG)仍處于高擴產周期，國內市場上PX和MEG供應短缺的矛盾將有所緩解，PTA供應將保持寬松，這都會在一定程度上對油價走高帶來的成本支撐力形成對沖，并且，產業鏈利潤將由原料端向后道轉移。

　　從行業新增產能來看，2021年仍是我國化纖行業，特別是聚酯滌綸行業的產能集中投產期，供需矛盾會階段性凸顯。需求的增長能否有效消化產能的增長，還有待觀察。而且，新增產能大多集中在化纖龍頭企業，這會造成龍頭企業的規模化成本優勢進一步鞏固，將在一定程度上加劇形成對其他企業的“擠出效應”。

　　總地來看，2021年，我國化纖行業將會繼續處于復蘇周期，但過程不會一帆風順，市場波動性可能會增加。2021年，我國化纖產量、行業經濟效益等運行指標預計將會明顯好于2020年。但是，由于2020年上半年的基數較低，下半年持續恢復，預計2021年行業各項指標增速將會呈現出明顯的前高后低走勢。在出口方面，由于疫情在全球大流行的風險正在降低，國際紡織服裝市場需求回升，國際物流正在較快恢復，預計我國化纖產品的出口量將會回歸到增長態勢。

　　從長遠來看，疫情加速了我國化纖行業的結構調整，進一步推動了行業的供給側結構性改革，也促使企業更多地思考未來應如何布局和發展。

　　在后疫情時代，“創新、安全、環保”將會成為我國化纖行業的關注重點。行業和企業要繼續加強自主創新，融合新材料、新技術，把握住內需消費升級的趨勢，不斷提升產品品質和科技附加值，發掘新需求；要提高智能制造水平，通過實施智能制造，整合產業鏈數據資源，實現“萬物互聯”。同時，產業安全也不容忽視。當前，我國化學纖維的原料高度依賴石油資源，再生纖維素纖維的原料高度依賴進口，這些都存在一定的產業安全隱患。在環保領域，我國已提出了“在2030年前碳排放達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和”的目標，會進一步推動并加快化纖行業的綠色轉型與升級步伐。

　　(文章來源：中國化學纖維工業協會)