2023年國內錦綸長絲經歷了兩次價格先漲后跌的走勢,全年價格整體呈上漲態勢,但成本需求均呈現雙低態勢,錦綸長絲均價同比下滑。2023年錦綸產能穩步增長,企業新增產能持續釋放,2023年錦綸長絲的利潤表現不佳,供應持續大于需求局面,價格隨成本變動,使得成本推漲下錦綸長絲價格上行困難。
全年價格上漲 但均價同比下滑
商品 |
1月1日(元/噸) |
12月31日(元/噸) |
年漲幅 |
錦綸POY |
14725 |
16425 |
+11.54% |
錦綸DTY |
16980 |
18900 |
+11.31% |
錦綸FDY |
17750 |
19650 |
+10.70% |
?
商品 |
2023均價(元/噸) |
2022均價(元/噸) |
同比 |
錦綸POY |
15969.19 |
16770.82 |
-4.78% |
錦綸DTY |
18234.52 |
19131.45 |
-4.69% |
錦綸FDY |
19078.29 |
19759.91 |
-3.45% |
2023年國內錦綸長絲經歷了兩次價格先漲后跌的走勢,全年整體呈上漲態勢,但價格同比下滑。根據生意社價格監測顯示,2023年江蘇地區錦綸長絲DTY(優等品;70D/24F)、POY(優等品;86D/24F)、FDY(優等品:40D/12F)分別從年初的16980元/噸、14725元/噸和17750元/噸漲至年底的18900元/噸、16425元/噸和19650元/噸,年漲幅分別為:11.31%、11.54%和10.70%。2023年全年均價分別為18234.52元/噸、15969.19元/噸、19078.29元/噸,較2022年同比下跌4.69%、4.78%、3.45%。
行情價格走勢
錦綸DTY(優等品;70D/24F)價格走勢圖
從價格走勢圖可以看出,2023年錦綸長絲DTY(優等品;70D/24F)價格谷值出現在1月,原因有兩方面:一是2022年年底上游原料己內酰胺價格持續下滑,對錦綸長絲市場形成不利影響,二是防控政策優化后,下游織造領域提前放假,導致錦綸長絲新訂單明顯減少。在成本和需求雙重利空影響下,錦綸長絲市場達到年內谷值,日均價降至16980元/噸。錦綸長絲DTY(優等品;70D/24F)價格峰值出現在9月,價格達到19240元/噸。原因有兩方面:一是上游原料己內酰胺市場階段性供應緊張,為錦綸長絲市場提供了有力成本支撐,二是錦綸長絲下游市場此階段處于“金九銀十”紡織傳統旺季,“買漲”情緒明顯,錦綸長絲價格短期內迅速攀升至年內最高點。
供需矛盾仍存
供應方面:2023年錦綸長絲產能穩步增長,企業新增產能持續釋放,行業龍頭企業不斷貫穿產業鏈發展,通過新增產能鞏固行業地位,提升市場份額,增強市場話語權。伴隨著產能基數的擴大,導致錦綸供應能力進一步增強,2023年國內錦綸長絲新增產能4萬噸至444萬噸,較去年同期增加0.9%。2023年錦綸產量將達到352.8萬噸,較去年同期增加7.8%。
需求方面:在防疫政策優化后,國內經濟于2022年11月正式步入修復通道,錦綸行業也導現出積極本勢。2023年錦綸國內下游表觀消費量為321.6萬噸,較去年同期增長了7.3%。錦綸市場需求持續保持穩健增長的態勢,這不僅是由于紡織業規模的擴大,還得益于產品質量和應用領域的不斷創新與拓展。錦綸憑借其卓越的光澤、強度、染色性和懸垂性等特點,已成為服裝、裝飾和工業等領域不可或缺的材料。
上游原料行情
錦綸長絲上游原料為己內酰胺,長期以來價格與己內酰胺價格關聯性極強,2023年兩者價格走勢基本一致。2023年國內己內酰胺市場震蕩運行,全年價格整體呈上漲態勢,但同比下滑3.17%。據生意社商品行情分析系統,年初國內己內酰胺參考均價是11067元/噸,年末價格為13842元/噸,年漲幅25.08%,最高價為9月份14163元/噸,最低價為1月初11067元/噸。
2023年國內己內酰胺產能保持增長局面,目前己內酰胺總產能653萬噸,產能增速超14%。2023年產能增加84萬噸,為永榮科技二期30萬噸、陽煤太化擴能4萬噸和湖南石化己內酰胺項目搬遷30萬噸新產能,福建申遠20萬噸等。
出口增加、進口減少
隨著國內供應的充裕,錦綸產業鏈國內競爭加劇,企業積極拓展海外市場2023年錦綸產業鏈產品出口量持續增長。2023年錦綸出口量在33.5萬噸,較去年同期增加1.7%。然而,由于海外經濟增速放緩,需求未達預期,出口量增速相對較緩。
2023年錦綸長絲進口量為4.5萬噸,較去年同期減少15.6%。隨著國產錦綸物化性能的不斷提升和價格偏低,進口貨物的優勢逐漸減弱,進口量將逐年減少。
利潤表現不佳
2023年錦綸長絲行業的利潤情況不容樂觀,長期處于虧損狀態。雖然下半年出現了一定程度的修復,但短期內難以扭虧為盈。由于國內錦綸長絲市場供應持續大于需求,以及受到下游對價格了解度相對透明的影響,錦綸廠家競爭壓力增加,多加大商談空間刺激下游拿貨,這使得成本推漲下錦綸長絲價格上行困難,漲幅不及原料己內酰胺,從而加劇了行業的虧損情況。同時,由于盈利能力較為薄弱,因此從短期來看,成本對錦綸長絲市場的推動作用十分明顯。
后市展望
首先,2024年宏觀經濟將持續復蘇,特別是在下半年,大宗商品需求可能好轉,為市場氛圍帶來一定的積極影響。其次,作為錦綸的主要原料,己內酰胺因成本提振桑加需求向好,2024年平均價格可能會上漲,從而對錦綸的成本產生利好支撐。最后,盡管市場供應可能仍然過剩,但隨著下游需求的逐步增長以及宏觀經濟的積極影響。總的來說,生意社分析師預計2024年錦綸市場的交易氛圍將有所改善,2024年國內錦綸長絲市場將經歷先弱后強的整體走勢,市場價格波動將更加頻繁。
【大宗商品公式定價原理】
生意社基準價是基于價格大數據與生意社價格模型產生的交易指導價,又稱生意社價格。可用于確定以下兩種需求的交易結算價:(文章來源:生意社)
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