2020年硅料、玻璃輔材等價格上漲引發產業鏈震動還歷歷在目。令人意想不到的是，今年年初硅料價格更是進入暴漲期。根據硅業分會的數據，本周國內單晶硅料價格均突破100元/kg，其中復投料成交均價為106.3元/kg，環比上漲12.13%；單晶致密料價格成交均價為103.4元/kg，環比上漲11.78%。

　　硅料漲勢延伸至硅片環節，在2月份硅片龍頭兩次上調了硅片價格，目前182mm價格4.44元/片，166mm價格3.65元/片，158.75mm價格3.55元/片。

　　在硅料供應緊平衡的市場現狀下，為保障產品穩定供應，光伏企業紛紛加大“掃貨”力度，相繼在硅料、玻璃、硅片環節發起囤貨行動。

　　據北極星太陽能光伏網統計，2020年至今，光伏企業共鎖定140萬噸以上硅料，總金額破千億元。硅片環節2020年以來簽署了205億片以上訂單，金額超783億元。玻璃囤貨依然在持續，簽單總金額達到458億元。

　　硅料供需或持續偏緊，龍頭爭相“買米下鍋”

　　從硅料環節來看，由于中下游產能的快速增長和硅料的擴產周期形成錯配，自去年下半年以來，硅料開始呈現顯著的供不應求局面，且根據目前光伏裝機高預期展望和各環節擴產進度，預計2021年硅料供應將維持偏緊格局。在此預期下，硅料成“緊缺戰略物資”，引發光伏龍頭紛紛簽署鎖量不鎖價的長單，供貨周期約為3年。

　　據北極星太陽能光伏網統計，自2020年以來隆基、晶科、中環等龍頭企業就簽署約144.5萬噸，總價超千億元的硅料。其中，隆基股份跟亞洲硅業、新特能源、江蘇中能、OCIM簽署了約63.42萬噸多晶硅；中環與保利協鑫簽署了35萬噸多晶硅；晶澳與大全新能源、新特能源簽署了12.96萬噸多晶硅；上機數控分別跟江蘇中能、協鑫新能源、大全、新特能源采購了10.87萬噸以上的多晶硅；天合光能與大全新能源、通威簽署了10.2萬噸多晶硅;美科硅能源跟通威簽署了6.88萬噸多晶硅。

　　其中，硅片的兩大龍頭堪稱“屯料王”，自2020年以來僅隆基和中環就鎖定91.39萬噸多晶硅料，占總比的72%。其中，隆基于2月8日發布公告稱公司及9家子公司與OCIM Sdn. Bhd簽訂了為期三年，總規模7.77萬多晶硅料采購合同。OCIM為韓國上市企業OCI Company Ltd.的全資子公司，這是國內硅片巨頭今年首次向海外企業購買硅料。

　　同為硅片龍頭的中環股份自混改完成后，今年擴產開始加速，先拋出史上最大單筆擴產投資，投建50GW(G12)太陽能級單晶硅材等項目，隨后簽下保利協鑫35萬噸的硅料長單，保障原料供應。

　　而從多晶硅市場現有產能來看，至2020年底國內企業總規模為46.1萬噸，海外主流硅料企業瓦克德國及英國工廠總產能有78000噸，OCI馬來西亞工廠27000噸，韓國工廠有5000噸，Hemlock多晶硅產能為18000噸。

　　根據公開信息，2020年至今保利協鑫、通威、新特能源及新疆大全公布了擴產計劃。而硅料廠建設周期通常在一年以上，建設周期明顯跟不上硅片的擴產進度。

　　硅業分會副秘書長馬海天副秘書長在光伏行業2020年發展回顧與2021年形勢展望研討會上分析，隨著國內硅料市場經過長單簽訂后，企業基本沒有余量向市場供應。硅料市場在上半年呈現階段性供應過剩，下半年市場會再次呈現供不應求的現象。

　　電池巨頭繼續買買買，京運通、上機數控成接單“黑馬”

　　產業鏈向下延伸，電池巨頭也在積極鎖定硅片訂單，據北極星太陽能光伏網統計僅通威、潤陽兩大龍頭就簽訂了約118億片單晶硅片采購合同。

　　從賣方來看，隆基當屬大賣家，與電池龍頭通威、潤陽簽訂了96.2億片硅片合同。上機數控、京運通這兩家光伏設備企業堪稱黑馬，接單量僅次于隆基。其中，上機數控1月分別與通威、正泰簽訂了銷售長單合同，共拿下11.5億多片硅片長單，訂單總額已逾53.65億元。疊加2020年上機數控與天合光能、東方日升、阿特斯先后簽訂的長單合同，目前上機數控在手訂單合計金額已逾57.6億片，總金額約316.7億元。

　　京運通在2021年開年便拿下了潤陽、通威9.46億片、9.6億元的硅片大單，疊加2020年與江蘇新潮、晶澳簽署的7.74億片、12.6億片硅片長單，一共鎖定未來3年39.4億片硅片合同。

　　從買方來看，除了通威、潤陽兩大專業電池企業外，天合、東方日升兩家企業簽訂了22億片訂單，一體化程度較好的晶澳太陽能目前也鎖定了12.6億片硅片。

　　值得注意的是，通威正在逐步轉換其專業電池企業的身份，頻頻牽手光伏龍頭企業，補齊短板，加速一體化進程。2021年2月9日，通威宣布與晶科能源計劃共同投資年產4.5萬噸高純晶硅項目、年產15GW硅片項目，這是繼隆基、天合光能合作之后攜手的第三家龍頭企業。其中，在2020年9月25日通威股份宣布與隆基合資建設11.5萬噸硅料產能;在2020年11月17日通威股份宣布與天合光能合資建設4萬噸硅料、15GW硅片、15GW電池片產能。

　　光伏玻璃簽單458億元，至今價格仍維持高位

　　2020年，出乎市場意料光伏玻璃成制約組件供應的短板，雖然產能限制政策已經松綁，但是由于光伏玻璃新建產能的釋放周期較長，業內預計2021年光伏玻璃產能仍將仍將繼續維持偏緊格局，因此隆基、晶科等龍頭企業紛紛拋出了百億長單保障輔料供應。

　　2021年開年玻璃囤貨熱依然在持續。1月3日，東方日升與福萊特簽署了未來三年共計34GW組件用光伏延壓玻璃，合同總金額超89億元。值得一提的是，此單是繼2020年12月30日福萊特與晶科能源簽訂總金額近140億元光伏延壓玻璃銷售長訂單后，在短期內斬獲的第二筆巨額訂單。意味著，在銷售端福萊特已有未來三年超231億元的長訂單在手。

　　亞瑪頓開年也同樣收獲了重磅利好，與晶澳科技簽署了21億元的光伏鍍膜玻璃長單銷售合同。亞瑪頓表示此次長單銷售合同的簽訂，有利于公司≤2.0mm超薄物理鋼化玻璃產品的市場推廣，供貨期為2021年1月至2022年12月。而亞瑪頓在2020年11月與天合光能簽署的光伏玻璃長單合同中曾顯示，將主要用于天合光能至尊系列超高功率210組件產品，供貨期為2020年11月1日起至2022年12月31日。

　　從以上兩個長單，我們可以看出，大尺寸、薄片化是未來光伏玻璃的主要發展趨勢，從供貨日期上來看，執行日期集中在2020年底和21年初，由此也可以窺見，大尺寸組件將在今年的市場上有所表現。

　　(文章來源：北極星太陽能光伏網)