受唐山限產(chǎn)影響，唐山鋼坯價(jià)格創(chuàng)13年來(lái)新高。業(yè)內(nèi)表示環(huán)保趨嚴(yán)，鋼鐵供給端或持續(xù)受到擠壓，產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)分配有望向鋼廠端傾斜，鋼鐵廠商有望受益。

　　3月20日、21日兩天，唐山鋼坯價(jià)格累計(jì)上漲130元/噸，達(dá)到4620元/噸的近13年新高。此外，山西中陽(yáng)、華偉鋼鐵、亞新鋼廠、包頭大安、馬鋼、柳鋼、撫鋼集體調(diào)漲鋼材產(chǎn)品價(jià)格，幅度為30到110元不等。

　　唐山市大氣污染防治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室3月19日發(fā)布《關(guān)于報(bào)送鋼鐵行業(yè)企業(yè)限產(chǎn)減排措施的通知》，執(zhí)行時(shí)間3月20日至12月31日，減排比例為30%-50%。執(zhí)行范圍是全市全流程鋼鐵企業(yè)，首鋼股份公司遷安鋼鐵公司、首鋼京唐鋼鐵聯(lián)合有限責(zé)任公司除外。

　　唐山市是中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能最集中的區(qū)域，粗鋼產(chǎn)量約1.44億噸，占河北省粗鋼產(chǎn)量的57.7%，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量的13.68%。數(shù)據(jù)顯示，唐山全市范圍內(nèi)全流程鋼鐵企業(yè)(除首鋼的兩家鋼鐵廠之外)的總產(chǎn)量為9600萬(wàn)噸/年。若按限產(chǎn)30%計(jì)算，此次限產(chǎn)將影響全國(guó)粗鋼產(chǎn)能的2.7%。

　　業(yè)內(nèi)表示，本次限產(chǎn)力度較以往更嚴(yán)，壓減產(chǎn)量幅度更大，且本次限產(chǎn)為一個(gè)長(zhǎng)期延續(xù)的政策，這進(jìn)一步限制了本地產(chǎn)量的釋放。

　　中泰宏觀團(tuán)隊(duì)表示，在當(dāng)前鋼材社會(huì)庫(kù)存仍處高位的條件下，限產(chǎn)減排措施帶來(lái)的開(kāi)工率下降，或?qū)⑹沟眯袠I(yè)供需矛盾得到緩解，有利于庫(kù)存去化。

　　此外，近期公開(kāi)的《鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰及降碳行動(dòng)方案》初稿提出，2025年前，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)峰。減產(chǎn)有利于鋼材價(jià)格上行，相對(duì)壓制鐵礦(1030,11.00,1.08%)石、焦炭(2149,-29.00,-1.33%)等原材料價(jià)格，鋼企利潤(rùn)有望得到修復(fù)。

　　浙商證券研報(bào)表示，供給端受環(huán)保政策影響，政策上壓縮粗鋼產(chǎn)量，且環(huán)保不達(dá)標(biāo)企業(yè)或?qū)⒅鸩酵顺鍪袌?chǎng)，供給端有望持續(xù)受到擠壓。需求端受到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及制造業(yè)升級(jí)的促進(jìn)，或?qū)㈤L(zhǎng)期保持旺盛。

　　浙商證券進(jìn)一步表示，長(zhǎng)期看，鋼鐵企業(yè)需要通過(guò)產(chǎn)品的進(jìn)一步升級(jí)來(lái)滿足下游行業(yè)的需求。先進(jìn)的技術(shù)及充沛的資金條件也為行業(yè)進(jìn)一步提升集中度提供了條件。建議重點(diǎn)關(guān)注，板材類(lèi)公司：華菱鋼鐵、寶鋼股份、首鋼股份、南鋼股份、鞍鋼股份，高成長(zhǎng)特鋼標(biāo)的：中信特鋼、甬金股份、永興材料、久立特材以及稀缺鐵礦石標(biāo)的：河鋼資源。

　　華泰證券邱瀚萱認(rèn)為，環(huán)保趨嚴(yán)將促使鋼鐵產(chǎn)量向環(huán)境容量較大的南方轉(zhuǎn)移。目前，南鋼股份、華菱鋼鐵的噸鋼碳排放低于行業(yè)均值。此外，唐山廠區(qū)是河鋼股份三大主廠區(qū)之一，河鋼股份工作人員接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示，公司在唐山市區(qū)的鋼鐵產(chǎn)能已完成退城搬遷，現(xiàn)有產(chǎn)能位于沿海新區(qū)，未受限產(chǎn)政策明顯影響。

　　(文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社)