根據(jù)mining.com報(bào)道，多年來(lái)，對(duì)關(guān)鍵金屬供應(yīng)的忽視正趕上美國(guó)，因?yàn)閷?duì)構(gòu)建拒絕化石燃料的新型綠色經(jīng)濟(jì)所需的原材料的需求正在增加。

　　美國(guó)總統(tǒng)拜登剛剛宣布了一項(xiàng)2.3萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施支出計(jì)劃，部分目的是將美國(guó)的交通系統(tǒng)從以天然氣和柴油為基礎(chǔ)轉(zhuǎn)向以電池為動(dòng)力，并加大對(duì)風(fēng)能和太陽(yáng)能等可再生能源的支持，而不是天然氣等碳基能源。

　　該計(jì)劃承諾很大，似乎會(huì)讓許多行業(yè)受益，但關(guān)于該國(guó)將如何獲取修復(fù)和取代傳統(tǒng)“blacktop”基礎(chǔ)設(shè)施所需的金屬，以及為全新的“從礦到電池”供應(yīng)鏈提供原料的礦產(chǎn)，卻缺乏細(xì)節(jié)。

　　本文深入探討了美國(guó)的金屬問(wèn)題，以及它可能如何與北方鄰國(guó)合作解決這一問(wèn)題。

　　2.3萬(wàn)億美元用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

　　拜登期待已久的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)終于在上周公開(kāi)。周三宣布的這項(xiàng)2.3萬(wàn)億美元的支出計(jì)劃旨在提高美國(guó)的生產(chǎn)效率，比如投資公共交通，讓美國(guó)人更容易上下班，投資農(nóng)村寬帶，改善工作場(chǎng)所的技術(shù)。

　　它更關(guān)注長(zhǎng)期目標(biāo)，而不是最近通過(guò)的1.9萬(wàn)億美元的covid-19救濟(jì)法案，該法案以經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇為支撐，并讓人們重返工作崗位。資金將超過(guò)8年。

　　在分配給交通基礎(chǔ)設(shè)施的6,210億美元中，有1740億美元將用于幫助公司生產(chǎn)電動(dòng)汽車，并在全國(guó)建造50萬(wàn)個(gè)充電站。拜登的提議還要求將包括郵政服務(wù)在內(nèi)的聯(lián)邦車隊(duì)轉(zhuǎn)為全電動(dòng)汽車，并要求聯(lián)邦建筑物只使用清潔能源。

　　一項(xiàng)新的“清潔電力標(biāo)準(zhǔn)”將迫使公用事業(yè)公司在2035年之前完全擺脫碳排放源。

　　該計(jì)劃還要求提供1000億美元用于改善電網(wǎng)系統(tǒng)，包括建造由銅或鋁構(gòu)成的高壓輸電線路。

　　石油開(kāi)采

　　拜登2.3萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施一攬子計(jì)劃對(duì)美國(guó)礦業(yè)意味著什么？總統(tǒng)表示，他支持國(guó)內(nèi)生產(chǎn)制造電動(dòng)車、太陽(yáng)能電池板和其他綠色技術(shù)所需的金屬，據(jù)報(bào)道，他支持兩黨共同努力，為美國(guó)從中國(guó)和其他國(guó)家進(jìn)口的鋰、銅、稀土、鎳和其他戰(zhàn)略材料建立國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈。

　　另一方面，民主黨到目前為止還不是采礦業(yè)的朋友。在競(jìng)選總統(tǒng)期間，拜登堅(jiān)決反對(duì)廢除大峽谷附近的鈾礦開(kāi)采禁令，并在他上任的第一天關(guān)閉了Keystone XL管道，這條管道在建設(shè)過(guò)程中的一部分是為了將Alberta油砂原油輸送到美國(guó)海灣沿岸煉油廠，從而緩解北美的石油供應(yīng)過(guò)剩這一直在壓低Western Canadian Select的價(jià)格。允許這條管道繼續(xù)進(jìn)行對(duì)加拿大生產(chǎn)商來(lái)說(shuō)是一大福音。

　　拜登會(huì)對(duì)可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生不利影響的新采礦項(xiàng)目采取類似的做法嗎？盡管諷刺的是，電池和能源金屬的勘探和開(kāi)采對(duì)于推進(jìn)他的氣候議程是必要的，但這位左傾總統(tǒng)似乎會(huì)聽(tīng)從他的環(huán)保支持者，而不愿冒失去他們支持的風(fēng)險(xiǎn)。

　　需求旺盛的金屬

　　更多的清潔能源意味著更多的太陽(yáng)能電池板、風(fēng)力渦輪機(jī)、電動(dòng)汽車和鋰離子電池，無(wú)論是用于電動(dòng)汽車還是電網(wǎng)規(guī)模的存儲(chǔ)。對(duì)于一些材料，如硅，供應(yīng)充足，但對(duì)于其他材料，如用于風(fēng)力渦輪機(jī)的稀土釹，用于電池的鋰、鈷、石墨和鎳，以及幾乎所有涉及布線的材料的銅，供應(yīng)鏈將需要轉(zhuǎn)變。

　　這是因?yàn)閷?duì)于用于清潔能源和電氣化的大多數(shù)金屬，美國(guó)依賴進(jìn)口。

　　自特朗普就任總統(tǒng)以來(lái)，美國(guó)一直在計(jì)劃扭轉(zhuǎn)對(duì)外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的依賴，尤其是中國(guó)，中國(guó)目前擁有最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，主導(dǎo)著全球電池供應(yīng)鏈。

　　根據(jù)特朗普發(fā)布的行政命令，內(nèi)政部在2018年發(fā)表了一份報(bào)告，強(qiáng)調(diào)了35種對(duì)美國(guó)國(guó)家和經(jīng)濟(jì)安全至關(guān)重要的礦產(chǎn)，其中14種100%依賴進(jìn)口。

　　現(xiàn)任總統(tǒng)也意識(shí)到美國(guó)的弱點(diǎn)。今年2月下旬，拜登政府宣布將對(duì)美國(guó)供應(yīng)鏈進(jìn)行政府審查，以尋求結(jié)束美國(guó)對(duì)中國(guó)和其他對(duì)手在關(guān)鍵產(chǎn)品上的依賴。

　　例如，世界上約85%的釹集中在少數(shù)中國(guó)礦山，世界上大部分鈷生產(chǎn)來(lái)自政治不穩(wěn)定的剛果民主共和國(guó)。

　　如果美國(guó)希望實(shí)現(xiàn)其雄心勃勃的氣候目標(biāo)，那么這將是一個(gè)自然的步驟。包括華爾街人士在內(nèi)的許多人都預(yù)測(cè)，美國(guó)政府的更迭將最終引發(fā)電池?zé)岢薄Ｒ惠v電動(dòng)車大約30%的成本都是用在電池上的，電池需要鋰、石墨和鈷等金屬——這些金屬都列在美國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)清單上。

　　縱觀美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的礦山生產(chǎn)數(shù)據(jù)，就可以看出，這些材料中，美國(guó)礦山的數(shù)量有多少。

　　例如，在2020年(以及更早的時(shí)候)，美國(guó)唯一的鋰生產(chǎn)來(lái)自于Albemarle在內(nèi)華達(dá)州的Silver Peak鹵水廠。雖然該公司扣留了實(shí)際數(shù)量，但它肯定遠(yuǎn)不及澳大利亞(4萬(wàn)噸)、智利(1.8萬(wàn)噸)和中國(guó)(1.4萬(wàn)噸)這三大生產(chǎn)國(guó)。至于目前確定的鋰資源，美國(guó)地質(zhì)勘探局指出，由于繼續(xù)勘探，這些資源大幅增加，但在總計(jì)8600萬(wàn)噸中，美國(guó)僅發(fā)現(xiàn)790萬(wàn)噸，加拿大為290萬(wàn)噸。

　　2020年，美國(guó)沒(méi)有開(kāi)采出用于制造電動(dòng)汽車電池負(fù)極的球形石墨所需的天然石墨。美國(guó)地質(zhì)勘探局(USGS)表示，世界推斷的可采石墨資源超過(guò)8億噸，但國(guó)內(nèi)來(lái)源“相對(duì)較少”。

　　美國(guó)礦山去年僅生產(chǎn)了16000噸鎳，而印度尼西亞、菲律賓和俄羅斯的鎳產(chǎn)量分別為76萬(wàn)噸、32萬(wàn)噸和28萬(wàn)噸。加拿大成功地生產(chǎn)了15萬(wàn)噸。

　　很難想象，如果美國(guó)在當(dāng)前市場(chǎng)條件下不可能大幅增加關(guān)鍵金屬進(jìn)口，或者執(zhí)行本土戰(zhàn)略，在北美探索和開(kāi)采這些金屬，美國(guó)就能夠完成新的清潔能源議程。

      銅緊縮

　　正如我們?cè)贏OTH所寫(xiě)的那樣，在所有的金屬中，沒(méi)有一種比銅更重要，盡管這種紅色金屬?gòu)奈幢粴w類為銅。

　　主流媒體和大型礦業(yè)公司終于趕上了我們過(guò)去兩年的說(shuō)法：由于勘探不足/新礦床發(fā)現(xiàn)不足的完美風(fēng)暴，銅市場(chǎng)正走向嚴(yán)重的供應(yīng)短缺，電氣化、脫碳導(dǎo)致需求大幅增長(zhǎng)。

　　然而，美國(guó)似乎沒(méi)有得到這份備忘錄。

　　有趣的是，盡管到2020年，由于中國(guó)吸收了數(shù)百萬(wàn)磅因疫情而變得更便宜的廉價(jià)銅，對(duì)中國(guó)的銅出口和銅價(jià)都在飆升，但美國(guó)的銅產(chǎn)量實(shí)際上卻在下降。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局的數(shù)據(jù)，產(chǎn)量下降了5%，估計(jì)為120萬(wàn)噸。(產(chǎn)量約為頂級(jí)生產(chǎn)國(guó)智利的五分之一)

　　銅的問(wèn)題之一是很難在接近地表的地方找到足夠多的銅，而在那里開(kāi)采是經(jīng)濟(jì)的。銅礦的投產(chǎn)也需要多年時(shí)間，尤其是在美國(guó)和加拿大等地，那里的礦工面臨著嚴(yán)格的許可規(guī)定，可能會(huì)造成延遲。根據(jù)彭博資訊(Bloomberg Intelligence)的數(shù)據(jù)，從首次發(fā)現(xiàn)金屬到首次發(fā)現(xiàn)金屬的平均交貨時(shí)間比前幾個(gè)周期增加了4年，達(dá)到近14年。

　　BI最近的研究表明，礦業(yè)需要1000萬(wàn)噸以上的銅，以滿足清潔電力和運(yùn)輸部門(mén)更高的需求。

　　據(jù)CRU集團(tuán)估計(jì)，要做到這一點(diǎn)，需要花費(fèi)高達(dá)1000億美元，以防止到2030年每年可能出現(xiàn)470萬(wàn)噸的供應(yīng)缺口。如果不建造新礦，缺口可能會(huì)上升到每年1000萬(wàn)噸。要想縮小這一差距，相當(dāng)于新建8座與智利埃斯孔迪達(dá)(Escondida)銅礦規(guī)模相當(dāng)?shù)男裸~礦，后者是全球最大的銅礦。

　　失敗將以銅的價(jià)格來(lái)衡量，銅價(jià)格必然會(huì)上漲，這要遵循供求的自然規(guī)律。

　　彭博情報(bào)分析師Grant Sporre和Andrew Cosgrove在一份報(bào)告中寫(xiě)道：“技術(shù)的日益復(fù)雜和審批的延遲，可能會(huì)導(dǎo)致2025-30年可以開(kāi)工的項(xiàng)目缺乏。”作者補(bǔ)充說(shuō)：

　　“在中國(guó)國(guó)家儲(chǔ)備局(State Reserve Bureau)清除了2020年因2019冠狀病毒病(Covid-19)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致的所有過(guò)剩銅后，市場(chǎng)現(xiàn)在看起來(lái)從根本上處于緊張狀態(tài)，我們的分析指出，市場(chǎng)至少會(huì)出現(xiàn)兩年的赤字。鑒于這些短缺，再加上投資者對(duì)銅脫碳資質(zhì)的興趣，我們認(rèn)為，銅價(jià)高于每噸8,500美元將得到很好的支撐。”

　　來(lái)自中國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)

　　拜登如此熱衷于大規(guī)?；A(chǔ)設(shè)施支出(包括應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng))的原因之一，是為了與中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)在清潔技術(shù)研發(fā)方面的支出份額已經(jīng)超過(guò)美國(guó)。

　　美國(guó)落后的不僅僅是研發(fā)，還有更基本的東西，這才是綠色經(jīng)濟(jì)的真正基石。

　　正如前面提到的，世界正面臨銅的供應(yīng)短缺，正如美國(guó)將需要大量銅一樣。在中國(guó)采取行動(dòng)鎖定供應(yīng)的情況下，這仍有可能嗎？

　　我們不確定，但最近的事態(tài)發(fā)展令人擔(dān)憂。彭博社收集的數(shù)據(jù)顯示，去年，當(dāng)世界其他地區(qū)進(jìn)入封鎖狀態(tài)時(shí)，中國(guó)掀起了搶購(gòu)銅的熱潮。分析人士表示，中國(guó)進(jìn)口的銅數(shù)量表明，中國(guó)政府不僅將銅用于工業(yè)用途，還將其儲(chǔ)存起來(lái)。

　　2020年，中國(guó)未鍛造銅進(jìn)口量為670萬(wàn)噸，比2019年增加了三分之一，比以往的年度紀(jì)錄多出140萬(wàn)噸。事實(shí)上，正如彭博社所指出的，“僅同比增幅就相當(dāng)于美國(guó)全年銅消費(fèi)的規(guī)模。”

　　這里的脫節(jié)令人震驚。在美國(guó)銅礦產(chǎn)量放緩(主要原因是需求減少和經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致價(jià)格下跌)之際，中國(guó)抓住機(jī)會(huì)“逢低買(mǎi)入”。彭博社援引交易員和分析師的數(shù)據(jù)估計(jì)，中國(guó)國(guó)家物資儲(chǔ)備局(State Reserve Bureau)在價(jià)格暴跌期間購(gòu)買(mǎi)了30萬(wàn)至50萬(wàn)噸。

　　對(duì)于那些一直關(guān)注中國(guó)精明地鎖定世界大部分金屬的人來(lái)說(shuō)，這并不是什么新鮮事。

　　在21世紀(jì)初，中國(guó)公司花了大約50億美元購(gòu)買(mǎi)了從阿富汗到贊比亞的十幾個(gè)銅礦和礦床。2007年，中鋁以8.4億加元收購(gòu)了秘魯一個(gè)名為T(mén)oromocho的大型銅礦床的采礦權(quán)，據(jù)說(shuō)當(dāng)時(shí)價(jià)值500億美元。

　　另一宗中國(guó)銅業(yè)的重大收購(gòu)發(fā)生在2016年，當(dāng)時(shí)Freeport McMoran同意以26.5億美元的價(jià)格將其在剛果民主共和國(guó)Tenke銅礦項(xiàng)目中的多數(shù)股權(quán)出售給中國(guó)鉬業(yè)公司(China Momolium)，“減少了這家美國(guó)銅礦商的債務(wù)，但卻讓這家中國(guó)公司擁有了世界上最寶貴的銅資產(chǎn)之一，”路透社稱。

　　當(dāng)然，中國(guó)已經(jīng)壟斷了稀土的開(kāi)采/加工，生產(chǎn)了最多的鋰和鈷，并主導(dǎo)了石墨市場(chǎng)。

　　大多數(shù)觀察家認(rèn)為，盡管美國(guó)在加州、阿肯色州和內(nèi)華達(dá)州的鋰礦床開(kāi)發(fā)方面取得了一些進(jìn)展，在喬治亞州、俄亥俄州和科羅拉多州也在興建新的電池廠，但美國(guó)在電動(dòng)汽車電池競(jìng)賽中輸給了中國(guó)和歐洲。

　　據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)報(bào)道，該國(guó)在全球電池生產(chǎn)中的份額將從目前的8%下降到2025年的6%。

　　這可能是一個(gè)問(wèn)題，為汽車制造商的連續(xù)劇切換齒輪，可以說(shuō)，電動(dòng)汽車。依賴進(jìn)口電池可能意味著要比國(guó)產(chǎn)電池支付更多的費(fèi)用。物流也是一個(gè)挑戰(zhàn)，在運(yùn)輸大型，重型電池組，每個(gè)重量可達(dá)1000磅。

　　“如果我們想在北美建立一個(gè)電池的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈，現(xiàn)在是你必須加速的時(shí)候，”科羅拉多州博爾德市咨詢公司凱恩能源研究顧問(wèn)公司(Cairn Energy Research Advisors)董事總經(jīng)理Sam Jaffe說(shuō)，“對(duì)話應(yīng)該是‘我的車’，而不僅僅是‘電池車’。”

　　相反，彭博社的文章指出，美國(guó)將供應(yīng)安全視為一個(gè)外圍問(wèn)題。

　　“一段時(shí)間以來(lái)，中國(guó)一直在自上而下地審視供應(yīng)鏈的脆弱性，并不斷增加戰(zhàn)略儲(chǔ)備，”該新聞機(jī)構(gòu)援引資深銅交易員David Lilley的話稱。“我認(rèn)為西方甚至還沒(méi)有開(kāi)始考慮這個(gè)問(wèn)題。關(guān)于原材料供應(yīng)，這里仍然存在一種漫不經(jīng)心的態(tài)度。”

　　真是隨便。

　　CRU集團(tuán)估計(jì)，在基礎(chǔ)設(shè)施上花費(fèi)1萬(wàn)億美元，每年可能需要額外的600萬(wàn)噸鋼鐵、11萬(wàn)噸銅和14萬(wàn)噸鋁。

　　美國(guó)能否神奇地將銅產(chǎn)量提高10%？或者，是否必須以更高的價(jià)格進(jìn)口更多的銅，而不是采取明智之舉，去年購(gòu)買(mǎi)/儲(chǔ)備銅？這些是華盛頓應(yīng)該問(wèn)的問(wèn)題。

　　加拿大可以幫助

　　幸運(yùn)的是，還有時(shí)間，也有希望，美國(guó)和加拿大可以把它們聚在一起，把自己珍視的一些金屬資產(chǎn)放在中國(guó)和其他貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前——畢竟，全世界都在“綠色”并希望獲得這些商品——把它們都吞下。

　　2020年1月，加拿大和美國(guó)政府宣布了關(guān)鍵礦產(chǎn)合作聯(lián)合行動(dòng)計(jì)劃。該協(xié)議將增加產(chǎn)量，并為美國(guó)依賴進(jìn)口的許多關(guān)鍵礦產(chǎn)建立供應(yīng)鏈。

　　例如，根據(jù)加拿大自然資源部的數(shù)據(jù)，該國(guó)稀土氧化物超過(guò)1500萬(wàn)噸，其中包括一般更具價(jià)值的重稀土，這些稀土氧化物可以發(fā)展成礦山，以幫助滿足美國(guó)的需求。

　　渥太華最近發(fā)布了一份重要礦產(chǎn)清單，如美國(guó)2017年公布的35份清單——不同的是，加拿大的清單更像是一份目錄，而不是一份愿望清單，它所擁有的金屬，認(rèn)為是必不可少的。

　　31個(gè)金屬目錄不僅包括鈷、石墨、鋰和稀土，這些金屬通常出現(xiàn)在這些清單中，而且銅、鎳和鋅基金屬被認(rèn)為是建設(shè)綠色能源未來(lái)的基礎(chǔ)。

　　今年早些時(shí)候，安大略省和加拿大政府宣布，計(jì)劃每人花費(fèi)2.95億美元，幫助福特升級(jí)其在奧克維爾的裝配廠，開(kāi)始生產(chǎn)電動(dòng)汽車。

　　在最近結(jié)束的多倫多PDAC會(huì)議上，加拿大創(chuàng)新、科學(xué)和工業(yè)部長(zhǎng)Francois Philippe Champa對(duì)加拿大投資公司CEO Ian McKay表示，加拿大在電動(dòng)汽車制造業(yè)方面具有獨(dú)特的地位。

　　“加拿大提供可再生發(fā)電、熟練勞動(dòng)力、穩(wěn)定和可預(yù)測(cè)的經(jīng)營(yíng)管轄權(quán)、法治——這是當(dāng)今需求非常旺盛的商品——以及為電動(dòng)汽車供電的電池所需的大量關(guān)鍵礦產(chǎn)。

　　“人們現(xiàn)在更加重視供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈正從全球走向區(qū)域，并從效率轉(zhuǎn)向彈性，”Champa說(shuō)。“加拿大不僅為汽車制造業(yè)提供了巨大的機(jī)會(huì)，而且為整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)提供了巨大的機(jī)會(huì)，汽車制造商和加拿大政府正在進(jìn)行大量投資。”

　　批評(píng)美國(guó)和加拿大加強(qiáng)合作的人會(huì)說(shuō)，我們到目前為止所擁有的只是關(guān)鍵礦產(chǎn)的清單。目前還沒(méi)有政府資金支持勘探。然而，加拿大自然資源部長(zhǎng)Seamus O’regan最近告訴CIM雜志，建立這份清單對(duì)加拿大來(lái)說(shuō)是重要的一步，特別是因?yàn)樗梢韵蛲顿Y者傳達(dá)該國(guó)的意圖和優(yōu)先事項(xiàng)，特別是到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放。

　　O’regan指出，加拿大已經(jīng)在美國(guó)35種礦產(chǎn)中提供了13種，“我們有可能提供更多的礦產(chǎn)。”

　　PDAC總裁Felix Lee也在發(fā)言時(shí)對(duì)CIM說(shuō)：

　　“重要的是要記住，在加拿大，我們是一個(gè)巨大的國(guó)家，礦產(chǎn)財(cái)富令人難以置信，其中很大部分還沒(méi)有開(kāi)發(fā)。關(guān)鍵礦物清單確實(shí)給了我們一個(gè)機(jī)會(huì)，讓我們開(kāi)始關(guān)注我們的地球科學(xué)項(xiàng)目，我們的政府地球科學(xué)項(xiàng)目，關(guān)注那些重要的礦物和金屬……我們不僅可以為我們的地球科學(xué)項(xiàng)目提供信息，我們還可以通過(guò)使用這份清單進(jìn)一步為我們的土地利用決策提供信息。另外，如果我們知道某些礦物和金屬存在的地方，我們就能驅(qū)動(dòng)其他一切。”

　　空話？也許吧。但至少關(guān)鍵的礦產(chǎn)資源和供應(yīng)不安全現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入了美國(guó)和加拿大政府的關(guān)注范圍，在這之前，美國(guó)和加拿大政府已經(jīng)停止關(guān)注這些問(wèn)題幾十年了。

　　我們的礦產(chǎn)勘探部門(mén)不需要公共資金來(lái)成功地發(fā)現(xiàn)新的礦藏，這將大大有助于解決全球供應(yīng)短缺的問(wèn)題，但在從發(fā)現(xiàn)到生產(chǎn)的漫長(zhǎng)道路上，讓政府站在一邊肯定會(huì)有助于允許開(kāi)采新礦藏，隨著綠色能源/運(yùn)輸金屬需求的日益增長(zhǎng)。

　　(文章來(lái)源：Mining.com)