核心邏輯
1.受近期各項(xiàng)地產(chǎn)政策刺激影響,建材相關(guān)品種響應(yīng)積極。其中央行設(shè)立3000億保障性住房再貸款用于收購(gòu)存量商品房,對(duì)竣工端的品種有較明顯的利好效應(yīng),對(duì)純堿玻璃產(chǎn)業(yè)鏈以及PVC有較好提振。
2.夏季集中檢修的已然到來(lái),山東海化、江蘇實(shí)聯(lián)、重慶湘渝、唐山三友等堿廠(chǎng)或正在檢修或即將檢修,供應(yīng)將趨于緊張,庫(kù)存也將進(jìn)入季節(jié)性去庫(kù)階段,短期基本面偏強(qiáng)。
3.現(xiàn)貨方面,上游報(bào)現(xiàn)貨價(jià)格較為堅(jiān)挺,需求多為剛需采購(gòu),目前的高價(jià)下游接受程度較差,下游成交一般,但是中長(zhǎng)期的浮法玻璃和光伏玻璃都為高日熔狀態(tài),對(duì)上游純堿需求較大,特別是夏季集中檢修期間,純堿價(jià)格易漲難跌。
4.此外宏觀(guān)方面,若后期歐美開(kāi)啟降息周期,貨幣寬松,大宗商品或?qū)⑵諠q,純堿作為“化工之母”,繼續(xù)上行動(dòng)力仍存。
(文章來(lái)源:華安期貨)